債券運用と投資戦略/野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社

野村フィデューシャリー・リサーチ&コンサルティング株式会社
金融財政事情研究会
ISBN：4322144543/9784322144543
発売日:2025年03月

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【内容紹介】
1981年の初版以来、絶大な支持を受けてきた債券運用の決定版!
◆基礎から実務まで
・債券の運用・投資戦略の基礎から実務まで、必要な知識をこの一冊に凝縮した。用語の解説から、具体的な計算例、実務上のポイントを紹介。
◆時流に即したアップデート
・過去および現在において債券市場に影響を与えている要因を解説。さらに、グリーン・ボンドや新金利指標、バーゼル規制など、近年の重要な変化にも対応。

【主要目次】
第1章 わが国の債券市場
・1 債券とその市場
・2 わが国の債券市場の歴史
・3 国際債券投資
・4 債券の利回り変動
・5 日本銀行による金融政策
第2章 債券投資分析の基礎
・1 債券の利回りと価格の関係
・債券利回りの基礎/債券の価格変動特性
・2 利回り変動の実際
・銘柄間の利回り格差/残存期間による利回り格差/銘柄種別による利回り格差/金利予想に基づく運用/利回り格差に基づく運用
・3 債券投資の収益とリスク
・債券の収益評価尺度/債券投資のリスク/投資目的と銘柄選択
・4 デリバティブ取引
・債券先物/債券オプション/スワップ取引
・5 MBS
・期限前償還/OAS
・6 債券とサステナブル投資・ESG投資
・ESG債とSDGs債/ESG統合
・7 物価連動国債と変動利付債
・物価連動国債/変動利付債
第3章 債券のポートフォリオ運用
・1 債券ポートフォリオ
・ポートフォリオのリターンとその変動性/債券ポートフォリオと金利変動リスク/債券運用の基本体系
・2 債券ポートフォリオの運用方法
・債券の積極的運用/債券の保守的運用/ポートフォリオのデュレーションと金額デュレーション/キーレート・デュレーションとバリュー・アット・リスク
・3 外国債券投資
・4 資産・負債総合管理と債券ポートフォリオ
・金利変動と金融機関の資産・負債/銀行の資産・負債総合管理/生命保険会社の資産・負債総合管理/年金資金の資産・負債総合管理
・5 債券運用の評価
債券ポートフォリオの構築/債券ポートフォリオの管理指標/債券運用のパフォーマンス評価
第4章 債券の実務知識
・1 債券の種類
・国債/地方債/特殊債/金融債/普通社債/新株予約権付社債/資産担保型社債/非居住者債/ユーロ円債
・2 債券の償還と利息
・償還方法/債券の利息と経過利子
・3 債券の取引形態
・一般取引/現先取引/レポ市場と債券の空売り/債券の登録・振替
・4 債券の実務計算
・日数計算/利息計算/既発債の価格と最終利回り/現先取引計算/レポ(現金担保付貸借取引)の計算/外国債券の実務計算